Finanční model vodohospodářské infrastruktury

V srpnu 2007 byla uzavřena dohoda mezi Českou republikou a Evropskou komisí na „Podmínkách přijatelnosti vodohospodářských projektů pro Operační program Životní prostředí v programovacím období 2007- 2013“ (dále jen „Podmínky přijatelnosti“), jejímž cílem bylo odblokovat Operační program Životní prostředí (dále jen „OPŽP“), za situace, kdy řada projektů je již v realizační fázi a řada dalších připravených čeká na schválení.

Snaha zajistit mechanismus vhodný pro výpočet ceny vodného a stočného podle stanovených pravidel vedla Ministerstvo životního prostředí ČR k zadání vypracování jednotné metodiky výpočtu a tímto vypracováním pověřilo poradenskou společnost Mott MacDonald. Pro testování metodiky výpočtu byly vybrány společnosti Šumperská provozní vodohospodářská společnost, a. s., a Středomoravská vodárenská, a. s., z Olomouce.

Dne 10. 3. 2008 se uskutečnilo na Ministerstvu zemědělství školení pro odbornou veřejnost s názvem Finanční model pro vlastníky a provozovatele vodohospodářské infrastruktury (dále jen „Model“). Hlavním důvodem vzniku Modelu je specifikovat Podmínky přijatelnosti týkající se problematiky výpočtu ceny pro vodné a stočné. Použití Modelu se předpokládá u oddílného systému provozování, kde vlastníci vodohospodářské infrastruktury předpokládají čerpání dotací z OPŽP v letech 2007-2013. Primárním účelem Modelu je ex ante nastavit tarif, který lze účtovat po dobu cenové fi xace v trvání nejméně 5 let. Je důležité zdůraznit, že tento model nenastavuje skutečné tarify, které mají být účtovány po dobu pěti let cenové fi xace. Skutečná výše tarifů bude stanovena (ex post) na základě skutečných hodnot vybraných položek, jakými jsou fakturované objemy, neovlivnitelné náklady, smluvní pokuty a vývoj cenových indexů. Většina údajů vyžadovaných k nastavení tarifu ex ante je založena přímo na vstupech uživatele (například provozní náklady provozovatele).
Klíčovou inovací Modelu je nastavení výpočtu výše „přiměřeného zisku“ provozovatele pro účely kalkulace ceny vodného a stočného na základě opodstatněného a kvalitativního přístupu. Podmínky přijatelnosti vyžadují, aby výše kalkulačního zisku zahrnutá do Modelu byla zafi xována na průběžné maximální hodnoty zaručující návratnost vloženého kapitálu, a to jak ve vztahu k dokumentovanému kapitálovému vkladu provozovatele realizovaném v minulosti, tak i ve vazbě na odůvodněné potřeby kapitálového vkladu do konce trvání provozní smlouvy.

Investoři pochopitelně vyžadují návratnost svých investic. Tam, kde má kapitál formu investic do dlouhodobého majetku (ať již hmotného nebo nehmotného), je návratnost investic zajištěna odpisy na základě běžné účetní praxe. Tam, kde investor provedl počáteční platbu, která odráží jeho očekávání budoucích zisků po dobu trvání smlouvy (dále jen „Očekávání“), spíše než investice do dlouhodobého majetku, je návratnost této investice zajištěna prostřednictvím zisku, nikoliv odpisů. Tato skutečnost je důležitá v praxi, zejména v případech, kde v minulých letech proběhla výběrová řízení na provozní smlouvy a kde ceny placené uchazeči často převyšovaly účetní hodnotu kupovaného majetku. Tato Očekávání na straně úspěšného uchazeče představují formu dohody či  nepsané smlouvy, kterou musí respektovat jakýkoliv režim nastavující tarify.
Takováto Očekávání jsou významná zejména v minulosti uzavřených provozních smlouvách a skutečných transakcích do doby nastavení regulačního režimu, který definuje zda Očekávání mohou nebo nemohou být součástí kalkulace ceny za vodohospodářské služby.

Stávající regulační systém v ČR definuje nákladové položky spojené s poskytováním dané služby a vyžaduje, aby byla cena této služby nastavena tak, aby pokryla oprávněné náklady plus přiměřený zisk. Model využívá nákladové kalkulační položky uvedené ve stávajícím systému a současně definuje kvantitativním způsobem výši přiměřeného zisku v souladu s vyhl. č. 580/1990 Sb., která stanovuje, že „pro účely regulace cen pomocí… věcného usměrňování cen se… za přiměřený zisk považuje zisk odpovídající obvyklému zisku dlouhodobě dosahovanému při srovnatelných ekonomických činnostech, který zajišťuje přiměřenou návratnost použitého kapitálu v přiměřeném časovém období“.

Připravovaný model je rovněž použitelný i pro strategické plánování finančních potřeb vlastníka ve vztahu k nové i stávající infrastruktuře či pro dlouhodobou prognózu tarifů a jejich porovnání s limity sociální únosnosti a může sloužit jako nástroj pro hospodářskou soutěž na nového provozovatele. V případě akceptace Modelu pro úpravu provozní smlouvy je dosaženo smluvně závazného a matematicky přesně daného způsobu pro výpočet vodného a stočného.

Představovaný model je přijímán odbornou veřejností různě. V tuto chvíli není jasné, zda Model nakonec bude uveden do praxe nebo zda bude zvolena jiná varianta, která by lépe odpovídala představám oponentů Modelu. Pro většinu společností, které v současnosti realizují nebo se připravují realizovat investiční projekty za fi nanční podpory EU, je však nezbytné rychlé a kvalitní vyřešení stávajícího stavu nejistoty, kdy hrozící neuvolnění očekávaných fi nančních prostředků může vést k zásadním problémům zejména v oblasti rozvoje čištění odpadních vod.

rubrika: ze společností  napsal: podle materiálů MŽP zpracoval Jan Havlíček – ŠPVS